Banks struggle to meet credit target

Saturday, Oct 26, 2013 10:03

Businesses can now get loans at about 8-9 per cent for the short term - compared to more than 20 per cent in 2011. — Photo dantri.com.vn

HA NOI (Biz Hub ) — The economy is heading to the year-end season and commercial banks are struggling to boost capital demand from enterprises that could help them to meet their credit sales targets.

The banks have slashed lending rates under the central bank's instruction; a policy designed to ease pressures on overbearing loan repayment costs. And have advertised promotional activities in order to drum up more business.

Businesses can now get loans at about 8-9 per cent for the short term - compared to more than 20 per cent in 2011. While others offered nil interest incentives to attract borrowers. HDBank, for instance, offers loans at zero interest for the first month.

However, with the year-end season looming and the economic slump still dampening the economic horizon they are facing a double-whammy to sales targets that may prove hard to avoid as the final quarter wraps up.

Also, in order to tackle the chronic credit demand in the fourth quarter and Tet, several banks such as NamA Bank, OCB, HDBank, SeABank have been licensed to expand the lending cap up to 30 per cent.

A representative of a HCM City-based bank said that: "There is no where to run. Our business must guarantee a minimum benefit which comes from the credit business. This route puts pressure on our team to disburse capital to market members. We must meet our credit growth target."

Nguyen Hoang Minh, director of the State Bank of Viet Nam's HCM City branch said that credit growth would struggle to exceed 10 per cent, and would fall below the anticipated rate of 12 per cent.

Being led by such a target, some banks are on the way to expanding into unsecured loans, historically a high-risk venture.

Banking staff have also been approaching potential clients and have conducted one-on-one consultations to encourage them to take out further bank loans.

However this was not as easy as it sounds, Industry insiders said it was still not easy for companies to afford to expand in the current market turmoil, or for small-and medium-sized firms who did not have sufficient assets to put up as collateral.

Cao Sy Kiem, chairman of the Viet Nam Small and Medium Sized Enterprises Association, said that although capital demand from the business community was always higher in the final quarter, the capital flow was still at a standstill due to still-high interest rates.

Economist Tran Du Lich said that borrowing costs were not the only problem. Many enterprises were getting stuck in the current context of weak purchasing power, increasing inventory levels, and growing bad debts.

Analysis also warned that banks in their turn must be very cautious in new loan contracts to avoid non-performing loans. — VNS




Comments (4)

Nếu vừa rồi chứng ta xử lý tài xế vừa điều khiển phương tiện vừa mang giày qua video clip thì giờ chúng ta cũng phải xử lý đám nhóc này qua video clip mới công bằng chứ, xe đăng ký 5 chỗ mà chở đến 6, lại không thắt dây đai an toàn nữa. Du nhập văn hóa mới phương Tây mà luật giao thông Việt Nam thì không học. Chấp nhận được sao?

Lê Thanh Long - Monday, 29/06/2015, 14:26 Reply | Like

Cần cách ly những thành phần này khỏi chúng ta. Mình cũng 9x, cũng tân tiến lắm nhưng coi xong thì không thể chịu được.

Ý Vô Đối - Saturday, 27/06/2015, 18:25 Reply | Like

Theo tôi nên cấp thêm quyền cho bộ văn hóa TT&DL, cho Bộ này được phép ra lệnh cấm có hiệu lực tức thời trong thời gian xác định đối với những trào lưu và hành động phản cảm mang tính cộng đồng. Phạt hành chính nặng tay đối với những người cố tình tái phạm và tuyên truyền, cổ súy sau khi luật cấm có hiệu lực được phát đi trên các phương tiện thông tin đại chúng. Vấn đề cấm tiệt hay không thì để cơ quan thẩm duyệt bộ văn hóa nghiên cứu rồi ban hành sau đó. Như vậy với mỗi trào lưu hay xu thế mới nổi ta đều kiểm duyệt và quản lý được. Không để lại tàn dư lớn trong cộng đồng. Đối với các nhân vật của công chúng nếu làm quá lố cũng nên làm cho bẽ mặt luôn. Không nên thiên vị.

Lê Anh Tuấn - Thursday, 25/06/2015, 20:48 Reply | Like

Thật không thể tưởng tượng nổi các cậu ấm cô chiêu trong clip muốn làm thế để làm gì? Để câu like cho nổi tiếng chơi? Đây rõ ràng không phải là một trò vui, nó hoàn toàn kém văn hóa và bất lịch sự, đáng lên án. Con tôi mà như thế nếu phát hiện tôi sẽ đánh đòn không thương tiếc.

Nguyễn Thị Thiện - Thursday, 25/06/2015, 18:13 Reply | Like
Statistic